11,定增和股權(quán)轉(zhuǎn)讓有明顯的區(qū)別:
定增(定向增發(fā)):是指上市公司向特定對象發(fā)行股票的行為。通過定增,公司可以吸收新的資本進(jìn)入,公司的實收資本和資產(chǎn)都會增加,注冊資本也會相應(yīng)增加。
股權(quán)轉(zhuǎn)讓:是指現(xiàn)有股東將其持有的股份轉(zhuǎn)讓給其他投資者的行為。股權(quán)轉(zhuǎn)讓通常是在現(xiàn)有股票總額一定的情況下進(jìn)行,不會改變公司的注冊資本。
1. 乾景園林的股權(quán)轉(zhuǎn)讓與定增案例
1,乾景園林通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓和定增的方式引入了新的控股股東國晟能源:
股權(quán)轉(zhuǎn)讓:國晟能源與乾景園林的控股股東、實際控制人回全福、楊靜簽署股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議,受讓楊靜持有的上市公司8.85%的股份。此次股份轉(zhuǎn)讓完成后,國晟能源持有上市公司16.85%的股份,成為控股股東。
定增:乾景園林計劃向國晟能源發(fā)行股票募集資金總額不超過7.87億元。發(fā)行后,國晟能源的持股比例將進(jìn)一步上升至36.04%。
2,以下是其他上市公司在股權(quán)轉(zhuǎn)讓和定增方面的案例:
健康元(600380):公司擬向特定對象高瓴資本非公開發(fā)行A股股票,募集資金用于收購愛科特剩余30%股權(quán)、毫米波雷達(dá)研發(fā)中心建設(shè)項目以及補(bǔ)充流動資金。
中國平安(601318):因招商蛇口權(quán)益分派導(dǎo)致股份發(fā)行價格相應(yīng)調(diào)整,招商蛇口向平安資管非公開發(fā)行股份價格調(diào)整為15.77元/股,平安資管以現(xiàn)金認(rèn)購招商蛇口本次非公開發(fā)行的2.23億股股份,認(rèn)購金額為35.18億元。
五糧液(000858):控股股東宜賓市國資公司與五糧液集團(tuán)簽署劃轉(zhuǎn)協(xié)議,宜賓市國資公司擬將所持有的公司0.77%股份無償劃轉(zhuǎn)給五糧液集團(tuán)。
太原重工(600169):公司擬向特定對象太重集團(tuán)非公開發(fā)行A股股票,發(fā)行價格為1.62元/股。
農(nóng)尚環(huán)境(300536):公司控股股東和實控人吳亮、吳世雄和趙曉敏擬向北京環(huán)渤海正澤企業(yè)管理中心(有限合伙)等5家受讓方轉(zhuǎn)讓公司股份10997.91萬股,占公司總股本37.5%,總價約8.6億元。
匯金科技(300561):公司擬通過發(fā)行股份、可轉(zhuǎn)債及支付現(xiàn)金方式購買卓沃網(wǎng)絡(luò)100%的股權(quán),并擬向不超35名特定對象配套募資不超2.5億元。
三、
通過以上案例分析,可以看出股權(quán)轉(zhuǎn)讓和定增在上市公司資本運(yùn)作中扮演著重要角色。股權(quán)轉(zhuǎn)讓主要用于引入新的投資者或調(diào)整公司股權(quán)結(jié)構(gòu),而定增則主要用于籌集資金,支持公司業(yè)務(wù)發(fā)展和戰(zhàn)略布局。
在實際操作中,上市公司往往會結(jié)合股權(quán)轉(zhuǎn)讓和定增等多種方式,以達(dá)到優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)、籌集資金和發(fā)展業(yè)務(wù)的目的。例如,乾景園林通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓和定增成功引入了新的控股股東國晟能源,為公司的光伏業(yè)務(wù)提供了資金支持和戰(zhàn)略資源。
股權(quán)轉(zhuǎn)讓和定增是上市公司資本運(yùn)作中的兩種重要手段,各有其特點(diǎn)和應(yīng)用場景,上市公司可以根據(jù)自身的發(fā)展需要選擇合適的資本運(yùn)作方式。